Por qué los datos financieros de EE. UU. han estado fragmentados durante mucho tiempo
La regulación financiera federal de EE. UU. ha operado históricamente en compartimentos estancos. Distintos reguladores utilizaban distintos sistemas, distintos formatos y distintos identificadores para las mismas entidades. Durante la crisis financiera de 2008, los reguladores descubrieron que no podían identificar rápidamente qué participantes del mercado estaban expuestos a contrapartes en quiebra, porque los datos simplemente no conectaban.
El Congreso redactó la FDTA (Financial Data Transparency Act, la ley estadounidense que exige estándares uniformes legibles por máquina para la información financiera) para solucionar esto. En diciembre de 2022, el Congreso aprobó la ley, ordenando a un grupo de nueve agencias financieras federales que establecieran estándares de datos comunes.
Qué se decidió en junio de 2026
En junio de 2026, las agencias publicaron la norma conjunta final, que entra en vigor el 1 de octubre de 2026. La SEC (U.S. Securities and Exchange Commission), la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), la OCC (Office of the Comptroller of the Currency), la Fed (Federal Reserve System), la NCUA (National Credit Union Administration), la CFPB (Consumer Financial Protection Bureau), la FHFA (Federal Housing Finance Agency), la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) y el Tesoro (U.S. Department of the Treasury) emitieron la norma conjuntamente.
Como resultado, la norma estableció el código LEI (Legal Entity Identifier, un identificador global para entidades jurídicas en transacciones financieras), gestionado por GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation), como el único identificador común de entidad jurídica en todas las agencias cubiertas. Los reguladores de decenas de jurisdicciones en todo el mundo ya se basan en el LEI y las agencias concluyeron que es lo que mejor cumple los requisitos de la FDTA: con licencia abierta, no propietario y aplicable a todos los tipos de entidades jurídicas.
Sin embargo, las agencias consideraron una alternativa, pero la rechazaron. El BIC (Bank Identifier Code, el identificador internacional utilizado en banca) solo cubre entidades del sector bancario y no cumple el requisito de la FDTA de identificar a todas las entidades financieras.
Qué exige actualmente — y qué no
Es importante ser precisos aquí.
La propia norma conjunta no cambia ningún requisito de información existente. De hecho, las agencias confirmaron explícitamente que ningún requisito de información cambia en la fecha de entrada en vigor sin medidas adicionales por parte de cada agencia.
Esto significa que el LEI aún no es obligatorio para todas las empresas de EE. UU. en virtud de la FDTA. En su lugar, cada agencia publicará su propia normativa individual en la Fase 2, donde se concretarán las obligaciones reales. Estas normativas deben entrar en vigor a más tardar dos años después de la norma conjunta final, lo que apunta a alrededor de 2028. En consecuencia, la Fase 2 responderá a las preguntas clave: qué requisitos específicos de información incluyen el LEI y qué entidades deben obtenerlo.
Por qué esto sigue siendo importante
Incluso sin una obligación inmediata, la decisión en sí es significativa. La legislación estadounidense reconoce ahora el LEI como el estándar único en torno al cual se configura toda la infraestructura federal de datos financieros.
Esto afecta a dos grupos de empresas.
En primer lugar, las entidades reguladas en EE. UU. que informan a la SEC, la FDIC, la CFTC u otras agencias cubiertas deberían esperar que el LEI pase a formar parte de sus requisitos de información. La Fase 2 aclarará el calendario y el alcance.
En segundo lugar, cualquier empresa que opere en los mercados financieros de EE. UU. o trabaje con contrapartes reguladas en EE. UU. se enfrenta a la misma lógica. Cuando un socio, plataforma o institución financiera de EE. UU. empiece a exigir un LEI, quienes ya lo tengan estarán preparados.
El registro del LEI lleva solo unos minutos y el código se emite casi de inmediato. Si ya tiene un LEI, compruebe que está activo. Un código caducado no superará ningún sistema de información.
El panorama global
La FDTA no es un desarrollo aislado. De hecho, normativas de la UE como EMIR (European Market Infrastructure Regulation), MiFIR (Markets in Financial Instruments Regulation) y el estándar ISO 20022 para pagos transfronterizos ya exigen el LEI. Como resultado, que EE. UU. se sume a esta lista indica que el LEI se está convirtiendo en la base global de la identidad empresarial en los mercados financieros.
Las empresas que operan a través de fronteras pueden utilizar un único LEI para cumplir varios requisitos regulatorios a la vez.
Registre su LEI o renueve su código existente si se acerca su vencimiento.